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Paris
Le 10 novembre 2021




Chiffre d’affaires record pour un 3ème trimestre :
172,9 M€, en hausse de 18,1 % vs. T3 2019


• Chargeurs surperforme de nouveau tous ses marchés :
◆ Forte croissance de Chargeurs Protective Films alimentée par les hausses de prix de vente et les volumes
◆ Net rebond des activités textiles, soutenu par le succès des gammes écoresponsables
◆ Retour à la croissance des activités hors musées au sein de Chargeurs Museum Solutions
◆ Normalisation des commandes d’équipements de protection individuelle

• Accroissement de la visibilité des activités de la mode et du luxe, confirmant les perspectives du S1
• CMS annonce le projet d’acquisition d’Event Communications au Royaume-Uni et conforte son
leadership dans un secteur qui devrait connaître la plus prometteuse décennie de son histoire
• Préparation d’acquisitions stratégiques bénéficiant des fortes ressources disponibles du Groupe



« La surperformance de Chargeurs au troisième trimestre 2021 valorise plus haut encore la qualité de son
portefeuille d’actifs et de son modèle de gestion. Le Groupe confirme sa capacité à tirer le meilleur parti de
la reprise mondiale et exprime son pricing power dans tous ses métiers. Malgré la pandémie persistante,
2021 sera l’une des années les plus performantes réalisées par le Groupe dans la dernière décennie.

Nous préparons une année 2022 ambitieuse, de forte reprise et de succès tirés par la croissance organique
des activités traditionnelles et l’accélération d’opérations stratégiques de croissance externe qui vont
accompagner le changement de dimension de plusieurs de nos branches. La mise en place du Programme
Leap Forward change radicalement la donne dans le développement de la valeur stratégique de nos
métiers. », a déclaré Michaël Fribourg, Président-Directeur Général.




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CHIFFRE D’AFFAIRES 9 MOIS : EN CROISSANCE ORGANIQUE DE + 12,4 % vs. T3 2019
Septembre (9 mois) var. 21 vs. 20 var. 21 vs. 19
en millions d'euros 2021 2020 2019 brute organique brute organique
Protective Films 254,7 200,8 211,9 +26,8% +28,5% +20,2% +22,3%
Fashion Technologies (CFT-PCC) 104,9 98,4 156,2 +6,6% +11,4% -32,8% -27,5%
Luxury Materials 61,5 50,2 79,7 +22,5% +21,3% -22,8% -22,3%
Museum Solutions 41,6 38,2 24,7 +8,9% -3,0% +68,4% -41,8%
Chargeurs hors Healthcare Solutions 462,7 387,6 472,5 +19,4% +20,1% -2,1% -5,1%
Healthcare Solutions 82,6 300,6 - -72,5% -72,5%
Chargeurs 545,3 688,2 472,5 -20,8% -20,4% +15,4% +12,4%


Pour les 9 premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires s’établit à 545,3 millions d’euros, soit une croissance
de 15,4 % par rapport à 2019. Cette performance bénéficie de la contribution élevée de Chargeurs
Protective Films et Chargeurs Healthcare Solutions, ainsi que de l’effet périmètre lié aux acquisitions
réalisées par Chargeurs Museum Solutions.
Par rapport à 2020, tous les métiers traditionnels du Groupe sont en croissance. La branche CHS cumule
plus de 82 millions d’euros de chiffre d’affaires à fin septembre, ce qui porte son chiffre d’affaires annuel
très en haut de la fourchette de performance initialement escomptée pour l’année. Hors CHS, la croissance
organique ressort ainsi à 20,1 %. L’effet devises essentiellement lié à l’appréciation de l’euro par rapport au
dollar américain s’élève à -1,1 %.
Par région, l’activité organique est très soutenue dans les Amériques et en Asie, respectivement à + 15,1 %
et + 15,8 %. En Europe, les ventes progressent de + 22,3 % hors CHS, tirées notamment par CPF.



CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2021 : EN CROISSANCE ORGANIQUE DE + 29,8 % vs. T3 2020 HORS CHS
3ème trimestre var. 21 vs. 20 var. 21 vs. 19
en millions d'euros 2021 2020 2019 brute organique brute organique
Protective Films 86,2 67,1 69,8 +28,5% +27,6% +23,5% +24,9%
Fashion Technologies (CFT-PCC) 39,1 32,9 48,5 +18,8% +19,5% -19,4% -15,7%
Luxury Materials 22,1 9,8 21,5 +125,5% +120,4% +2,8% +2,8%
Museum Solutions 14,2 13,2 6,6 +7,6% -0,8% +115,2% -14,0%
Chargeurs hors Healthcare Solutions 161,6 123,0 146,4 +31,4% +29,8% +10,4% +6,5%
Healthcare Solutions 11,3 46,7 - -75,8% -75,8%
Chargeurs 172,9 169,7 146,4 +1,9% +0,7% +18,1% +14,2%

Au 3ème trimestre, la croissance organique est en progression de 29,8 % hors CHS, avec des croissances à
deux chiffres chez Chargeurs Protective Films et Chargeurs*PCC Fashion Technologies, et à trois chiffres
chez Chargeurs Luxury Materials par rapport au 3ème trimestre 2020.

Comparée à 2019, l’activité organique affiche une progression à deux chiffres, soutenue par une croissance
élevée dans les Amériques et en Europe. L’impact des devises est redevenu favorable au cours de la
période, avec une contribution de + 1,2 % à la croissance, traduisant notamment l’appréciation du dollar
américain par rapport à l’euro.




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FORT NIVEAU D’ACTIVITE AU 3ème TRIMESTRE

Par métier, la performance des ventes au 3ème trimestre se décompose comme suit :
- Chargeurs Protective Films enregistre un chiffre d’affaires de 86,2 millions d’euros, soit la deuxième
meilleure performance de l’histoire du métier après le record établi au 2ème trimestre 2021. Il
correspond à une croissance organique de 27,6 % par rapport au 3ème trimestre 2020, au cours
duquel l’activité avait rebondi après le pic de la crise sanitaire. Les ventes sont tirées par une
demande dynamique dans le secteur du bâtiment, notamment en provenance de l’Europe et de
l’Asie. A la croissance des volumes s’ajoutent les hausses de prix de vente visant à répercuter la forte
hausse du prix du polyéthylène, soit dans le cadre des clauses de pass-through, soit dans le cadre
de négociations commerciales classiques traduisant le pricing power du métier.
En fin de période, le carnet de commandes se maintenait à un niveau élevé au regard des standards
du métier, gage d’une bonne visibilité pour les mois à venir.
- Chargeurs*PCC Fashion Technologies poursuit sa reprise engagée au cours du premier semestre et
enregistre un chiffre d’affaires qui atteint 39,1 millions d’euros, soit une croissance organique de
19,5 % par rapport à l’an passé. Cette performance reflète une forte dynamique commerciale aux
Etats-Unis, où l’activité affiche une nette progression, non seulement par rapport au T3 2020 mais
également par rapport au T3 2019.
Le rebond tient également au succès croissant des gammes d’entoilages écoresponsables
Sustainable 360TM dont la substitution par rapport aux gammes d’entoilages classiques poursuit sa
progression, notamment auprès des grandes marques.
Au total, le carnet de commandes en fin de 3ème trimestre atteint un niveau en ligne avec celui de
2019, une amélioration de la tendance qui s’est confirmée au début du 4ème trimestre, soutenue par
des prises de commandes très dynamiques en Chine, en France et aux Etats-Unis.
- Chargeurs Luxury Materials enregistre un chiffre d’affaires de 22,1 millions d’euros, en nette
progression par rapport à l’an passé et en croissance organique de 2,8 % par rapport à 2019. Cette
performance est tirée par la poursuite du rebond des volumes auquel s’ajoute une contribution
positive des prix de vente moyens.
Le label écoresponsable Nativa™ a signé un partenariat avec la marque américaine The Reformation
pour la fourniture de laine Merinos issue de fermes en Australie et en Uruguay pratiquant l’agriculture
régénératrice, et contribuant à l’ambition de la marque de générer un impact positif sur le climat à
l’horizon 2025.
- Chargeurs Museum Solutions réalise un chiffre d’affaires de 14,2 millions d’euros, un niveau qui
traduit une contribution plus équilibrée entre les activités muséales – dont l’activité commerciale est
dynamique, mais dont le rythme de facturation a été ralenti par des délais dans l’exécution de
certains chantiers, en raison des contraintes sanitaires – et les activités hors musées. Parmi elles,
Leach a notamment bénéficié du redémarrage des actions publicitaires consécutives à la réouverture




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généralisée du retail en Europe. Pour sa part, Hypsos affiche une croissance élevée liée au
redémarrage des événements professionnels.
- Chargeurs Healthcare Solutions réalise un chiffre d’affaires de 11,3 millions d’euros, qui correspond
essentiellement à des commandes d’équipements de protection individuelle passées dans le cadre
de contrats-cadres, dans un contexte de normalisation du contexte sanitaire en Europe. Le métier a
poursuivi sa stratégie de diversification de son activité, avec, notamment, la signature d’un
partenariat de distribution en France de la marque Sockwell®, leader américain des chaussettes de
compression.


POURSUITE DU BUILD-UP CHEZ CHARGEURS MUSEUM SOLUTIONS

Chargeurs Museum Solutions annonce le projet d’acquisition de 100 % du capital d’Event Communications
Ltd, l’un des leaders mondiaux du design de musées, également très actif dans les activités de planification
de projets muséaux. Chargeurs accueille l’équipe talentueuse et impliquée d’Event, qui continuera d’être
dirigée par son actuel Directeur Général James Alexander – professionnel très reconnu sur le marché –, avec
la conviction qu’elle contribuera au renforcement de la plate-forme de Chargeurs Museum Solutions, ainsi
que de son leadership mondial dans le marché en forte croissance et très fragmenté de la muséographie.



PERSPECTIVES

Dans un environnement économique porteur, marqué par un environnement sanitaire en amélioration
progressive mais par des tensions croissantes sur les chaînes d’approvisionnement, Chargeurs entend
délivrer, en 2021, l’une des meilleures performances de son histoire récente. Le Groupe attend ainsi, pour
l’année, un chiffre d’affaires supérieur à 700 millions d’euros et un résultat opérationnel des activités parmi
les meilleurs millésimes.

Par ailleurs, le Groupe confirme son objectif d’accélérer les opérations de croissance externe au sein de ses
métiers ou dans d’autres secteurs à forte valeur ajoutée. La croissance externe se conjuguera ainsi à
l’accélération de la croissance organique et au renforcement de la rentabilité opérationnelle des métiers, au
cœur du programme de développement Leap Forward à l’horizon 2025.

Dans le contexte d’un haut niveau d’activité dans le métier des films de protection et d’un carnet d’ordres
élevé pour les projets muséaux, le rebond à l’œuvre des activités de la mode et du luxe ainsi que la
réouverture généralisée du retail devraient permettre au Groupe d’appuyer sa croissance sur un socle
d’activités élargi dans les mois et les trimestres à venir. Chargeurs reste néanmoins attentif et mobilisé face
à l’évolution du coût des intrants (matières premières, énergie, transports, etc.), marqué par une nette
tendance haussière et une forte volatilité, et à son impact potentiel sur la rentabilité de ses métiers.




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Calendrier financier 2022

Jeudi 17 février 2022 (avant bourse) Résultats annuels 2021
Jeudi 12 mai 2021 (avant bourse) Information financière du 1er trimestre 2022



À PROPOS DE CHARGEURS
CHARGEURS est un leader mondial de niches technologiques et de services, offrant à ses clients BtoB et BtoC, des solutions
intégrées à forte valeur ajoutée. Présent dans 90 pays avec près de 2 500 collaborateurs, le Groupe, dont la signature mondiale est
High Emotion Technology®, développe ses savoir-faire industriels et technologiques dans de nombreux domaines d’activités, au
premier rang desquels, la protection des matériaux haut de gamme, la mode et le luxe, les services aux musées, et la santé.

Ouvrant un nouveau chapitre des presque 150 ans d’histoire du Groupe, le plan stratégique Leap Forward 2025, a pour ambition
de saisir les opportunités de marché liées à l’évolution des modes de production, de distribution et de consommation et à la
demande universelle de solutions industrielles durables. Associées à une grande réactivité et agilité industrielle et une présence
mondiale, ses nombreux domaines d’expertise ont vocation à soutenir la croissance rentable et durable du Groupe qui a réalisé, en
2020, un chiffre d’affaires de 822 millions d’euros.




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ANNEXES

Répartition du Chiffre d’affaires par métiers


Variation brute
2021 2020 2019
en millions d'euros 21/20
Premier trimestre
Chargeurs Protective Films 76,5 70,9 69,2 +7,9%
Chargeurs PCC Fashion Technologies 31,6 45,2 53,0 -30,1%
Chargeurs Museum Solutions 12,6 11,3 8,1 +11,5%
Chargeurs Luxury Materials 18,4 30,1 30,9 -38,9%
Chargeurs Healthcare Solutions 41,7 - -
Chargeurs 180,8 157,5 161,2 +14,8%

Deuxième trimestre
Chargeurs Protective Films 92,0 62,8 72,9 +46,5%
Chargeurs PCC Fashion Technologies 34,2 20,3 54,7 +68,5%
Chargeurs Museum Solutions 14,8 13,7 10,0 +8,0%
Chargeurs Luxury Materials 21,0 10,3 27,3 +103,9%
Chargeurs Healthcare Solutions 29,6 253,9 - -88,3%
Chargeurs 191,6 361,0 164,9 -46,9%

Troisième trimestre
Chargeurs Protective Films 86,2 67,1 69,8 +28,5%
Chargeurs PCC Fashion Technologies 39,1 32,9 48,4 +18,8%
Chargeurs Museum Solutions 14,2 13,2 6,7 +7,6%
Chargeurs Luxury Materials 22,1 9,8 21,5 +125,5%
Chargeurs Healthcare Solutions 11,3 46,7 - -75,8%
Chargeurs 172,9 169,7 146,4 +1,9%

Quatrième trimestre
Chargeurs Protective Films - 69,6 66,2 -
Chargeurs PCC Fashion Technologies - 33,4 54,4 -
Chargeurs Museum Solutions - 13,4 12,6 -
Chargeurs Luxury Materials - 14,4 20,5 -
Chargeurs Healthcare Solutions - 3,0 - -
Chargeurs - 133,8 153,7 -

Total annuel
Chargeurs Protective Films - 270,4 278,1 -
Chargeurs PCC Fashion Technologies - 131,8 210,6 -
Chargeurs Museum Solutions - 51,6 37,3 -
Chargeurs Luxury Materials - 64,6 100,2 -
Chargeurs Healthcare Solutions - 303,6 - -
Chargeurs - 822,0 626,2 -




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Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique


Variation brute
2021 2020 2019
en millions d'euros 21/20
Premier trimestre
Europe 103,5 71,2 78,4 +45,4%
Amériques 41,2 39,3 38,4 +4,8%
Asie 36,1 47,0 44,4 -23,2%
Chargeurs 180,8 157,5 161,2 +14,8%

Deuxième trimestre
Europe 99,7 291,2 72,9 -65,8%
Amériques 46,2 39,4 38,8 +17,3%
Asie 45,7 30,4 53,2 +50,3%
Chargeurs 191,6 361,0 164,9 -46,9%

Troisième trimestre
Europe 80,9 96,3 63,0 -16,0%
Amériques 44,7 38,1 36,3 +17,3%
Asie 47,3 35,3 47,1 +34,0%
Chargeurs 172,9 169,7 146,4 +1,9%

Quatrième trimestre
Europe - 53,2 59,8 -
Amériques - 39,8 36,4 -
Asie - 40,8 57,5 -
Chargeurs - 133,8 153,7 -

Total annuel
Europe - 511,9 274,1 -
Amériques - 156,6 149,9 -
Asie - 153,5 202,2 -
Chargeurs - 822,0 626,2 -

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Glossaire Financier

La variation organique ou interne, de l’année N par rapport à l’année N-1 est calculée :

- en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considérée (année, semestre,
trimestre) ;
- et sur la base du périmètre de consolidation de l’année N-1.




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