Vandœuvre-lès-Nancy, le 13 février 2024 – 20 : 00 (CET)
Communiqué de presse
Pour diffusion immédiate



Plant Advanced Technologies PAT met en place une ligne de
financement en fonds propres d’un montant maximum
de 1 million d’euros auprès d’Iris.

Plant Advanced Technologies PAT, (Euronext Growth™- Paris - ISIN : FR0010785790 - ALPAT – Eligible
PEA PME), société spécialisée dans la découverte et la production de biomolécules végétales rares à
destination des industries cosmétiques, pharmaceutiques et de chimie fine, annonce la mise en
place d’une ligne de financement optionnel en fonds propres auprès de la société Iris.

Aux termes du contrat, Iris s'engage à financer la Société à hauteur d’un montant maximum d’un
million d’euros pendant une période de 24 mois par souscription d’Obligations Remboursables en
Actions ci-après les « ORA », à émettre en tranches successives de 30 000 € (soit 12 ORA) selon les
modalités ci-dessous. Chaque demande de tirage d’une nouvelle tranche est à l’initiative exclusive
de la Société sous réserve de la réalisation de la tranche précédente.

Il est précisé que la Société pourra ajuster à la hausse ou à la baisse le nombre d’ORA souscrites au
titre d’une tranche dans les limites du nombre minimum de 6 ORA (soit 15 000€) et du nombre
maximum de 24 ORA (soit 60 000€). La décote auprès d’Iris est limitée à 5% par rapport au cours
moyen pondéré de l’action des 5 derniers jours. L’opération ne comporte ni commissions ni pénalités.

L’émission a été décidée par le Directeur Général, agissant sur subdélégation du Conseil
d’Administration réuni le 11 janvier 2024, sur la base de la délégation consentie par l’Assemblée
Générale de la Société qui s’est tenue le 30 juin 2023, aux termes de sa quinzième résolution à
caractère extraordinaire.

L’investisseur n’a pas vocation à conserver les actions issues du remboursement des obligations.
Celles-ci seront cédées sur le marché ou par bloc. Ainsi, l’investisseur a conclu le 11 janvier 2024 avec
Quantitatis, actionnaire de la Société contrôlée par le Directeur Général, un contrat de prêt d’actions
aux termes duquel cet actionnaire va prêter à l’investisseur des actions dans le seul but d’éviter les
décalages entre la livraison des actions issues des remboursements d’obligations par la Société et leur
cession par l’investisseur.
Monsieur Jean-Paul Fèvre, Président Directeur Général de Plant Advanced Technologies PAT,
déclare : « La mise en place de cette opération nous permet de conforter notre structure financière et
de disposer de moyens supplémentaires de précaution pour nos projets de croissance comme le
lancement de nouveaux produits. Nous sommes très heureux d'avoir pu réaliser ce financement
optionnel auprès d'un partenaire de confiance dont la solution nous est apparue comme la plus adaptée
par leur méthode d’excellence du trading et leur vision à long terme. Leur solution ne comporte ni coûts
ni dilutions cachées. ».
Monsieur Fabrice Evangelista, Président Directeur Général d’Iris ajoute : « Nous sommes fiers d'être
un partenaire de confiance pour PAT dans le cadre de cette opération. Nous sommes enthousiastes à
l'idée de mettre notre expertise au service de la croissance du Groupe. Notre engagement à leurs côtés
s'inscrit sur le long terme. Notre objectif est de fournir à PAT une solution flexible et sur mesure qui lui
permettra de saisir les opportunités de croissance tout en minimisant l'impact sur le marché. Bien plus
que simples investisseurs, nous sommes un partenaire actif qui apporte son expertise et son réseau
pour accompagner PAT dans son développement. Nous sommes impatients de commencer ce nouveau
chapitre avec PAT et convaincus que ce partenariat sera un véritable succès. »
Groupe PAT – Communiqué de presse – 13 février 2024 1/3
Modalités de l’opération

Principales caractéristiques des bons de souscription d’ORA (ci-après les « Bons »)

Nombre de Bons 400
Prix de souscription Gratuit
Maturité 24 mois
Prix d’exercice L’exercice d’un Bon donne lieu à l’émission d’une ORA d’une valeur nominale de 2
500 € à souscrire au pair.
Modalités d’exercice Bons exerçables, à l’initiative de l’émetteur, par tranche de 12 donnant droit à 12
ORA pour une valeur 30 000€ (avec une faculté d’ajustement à l’initiative de
l’émetteur dans les limites d’un nombre minimum de 6 et d’un nombre maximum
de 24)
Engagement du souscripteur d’exercer une nouvelle tranche, soumis notamment
au remboursement préalable des ORA issues de la tranche précédente.
Faculté pour l’émetteur de ne pas appeler toutes les tranches d’ORA et ce, sans
pénalité.
Ratio Chaque Bon donne le droit de souscrire une ORA.
But de l’Opération Projets de croissance intégrant le lancement de nouveaux produits.
Frais liés à l’exercice des Bons Aucun.
Autres informations Bons émis sous la forme nominative, non cotés et cessibles ou transférables
qu’avec le consentement de l’émetteur.
Aucune garantie n’est donnée au souscripteur des ORA, sous quelque forme que
ce soit, notamment par voie de nantissement de ses actifs.

Principales caractéristiques des ORA auxquelles donnent droit les Bons

Nombre maximum d’ORA 400
Valeur nominale 2 500 €
Prix d’émission Au pair (2 500 €)
Prix de remboursement 90% du plus bas VWAP quotidien pendant une période de vingt (20) Jours de
Négociation précédant immédiatement la date de la demande de
remboursement des ORA, sans pouvoir être inférieur à 95% de la moyenne
pondérée des cours des 5 dernières séances de bourse précédant la date de la
demande de remboursement des ORA.
Dans l’hypothèse où la période de référence de 20 Jours de négociation susvisée,
comprendrait un jour de négociation au cours duquel l’investisseur a effectué des
transactions, ce jour de négociation ne sera pas pris en compte pour le calcul du
Prix de Remboursement des ORA.
Le prix de remboursement des ORA ne pourra pas non plus être inférieur au plus
élevé (i) du prix minimum fixé par l’assemblée générale mixte du 30 juin 2023
dans sa 15ème résolution, soit 90% de la moyenne pondérée des cours des 5
dernières séances de bourse précédant la date de la demande de
remboursement des ORA et (ii) de la valeur nominale des actions.
Dilution Le nombre d’actions émises en remboursement des ORA dépendra du prix de
remboursement des ORA.
A titre indicatif, si toutes les ORA potentiellement tirables étaient remboursées
selon le prix de remboursement des ORA à la date du présent communiqué, selon
les règles évoquées ci-dessus soit 4,77€ au 12 février 2024, un nombre total de
209 643 actions de la Société, soit 16,10% du capital.
Durée des ORA 60 mois à compter de leur date d’émission.
Conditions de tirage des Les tirages supposent le remboursement intégral des tranches précédentes. Pour
tranches plus de détails : voir supra : modalités d’exercice des Bons.
La Société informera le marché de chaque augmentation de Capital par voie de
communiqué de presse.
Groupe PAT – Communiqué de presse – 13 février 2024 2/3
Taux d’intérêt ORA non productives d’intérêt, rachetables et remboursables par anticipation à
l’initiative de l’émetteur.
Cas de défaut Cas de défaut usuels et notamment inexécution d’un éventuel remboursement,
retrait de la côte d’Euronext Growth Paris, défaut de paiement de l’émetteur d’un
endettement supérieur à 500k€ et cessation d’activité.
Commission de structuration Aucune.
Clauses de pénalité Absence de pénalité en cas de non-tirage et si le cours devient inférieur à la valeur
nominale des actions.
Autres informations ORA émises sous la forme nominative, non cotées et cessibles ou transférables
qu’avec le consentement de l’émetteur.

Dilution
La dilution susceptible d’être engendrée par cette opération sur la participation est la suivante :

Participation de l’actionnaire (en %)
Avant émission 1,00 %
Une tranche Total tirages
Après remboursement des ORA et émission des actions nouvelles résultant de ce remboursement :
Sur la base d’une hypothèse de prix de remboursement
des ORA à la date du présent communiqué, selon les règles 0,99 % 0,84 %
évoquées ci-dessus soit 4,77€ au 12 février 2024

Risques
La société attire l’attention sur les risques auxquels les actionnaires actuels et les investisseurs sont exposés dans
le cadre de la mise en place de la présente opération d’émission de titres donnant accès au capital de façon
échelonnée dans le temps et notamment les risques :
- de dilution des actionnaires de la Société ;
- en cas de non-réalisation de toutes les tranches ;
- sur la volatilité et la liquidité des actions de la Société ;
- de pression sur le cours de bourse lié à la mise en place du mécanisme lié notamment aux cessions d’actions
issues des conversions sur tranches ;
- sur l’évolution du cours de bourse.

CALENDRIER FINANCIER

Chiffre d’Affaires 2023 : 1er mars 2024
Résultats annuels 2023 : fin avril 2024
Assemblée Générale 2024 : fin juin 2024

CONTACTS

PAT – Relations Investisseurs - Louis-Nicolas Vallas +33 6 20 64 32 86 - investisseur@plantadvanced.com
FIN’EXTENSO – Relations Presse Financière - Isabelle Aprile +33 6 17 38 61 78 - i.aprile@finextenso.fr

A propos de PAT - plantadvanced.com
Plant Advanced Technologies PAT est spécialisé dans la découverte et la production de biomolécules
végétales rares jusqu’à présent inaccessibles, à destination des industries cosmétiques,
pharmaceutiques et de chimie fine. PAT dispose de savoir-faire uniques, brevetés mondialement.
Plant Advanced Technologies PAT est coté sur Euronext Growth™- Paris
ISIN : FR0010785790 - Mnémonique : ALPAT - Reuters ALPAT.PA - Bloomberg : ALPAT : FP

A propos d’IRIS Capital Investment - iris-capinvest.com
Créé en 2012, IRIS Capital Investissement est un family office leader du financement alternatif flexible coté en
Europe. Depuis son lancement, ce fonds propose des solutions d’investissement adaptées aux besoins et risques
des entreprises cotées.
En 12 ans, IRIS Capital Investissement a participé à plus de 30 solutions de financements dans 5 pays.

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