Communiqué de presse


Biophytis annonce une augmentation de capital par placement privé
de 10 millions d’euros

Paris (France), Cambridge (Etats-Unis), 30 septembre 2020, 14h – BIOPHYTIS (Euronext Growth Paris : ALBPS),
société de biotechnologie au stade clinique, spécialisée dans le développement de candidats médicaments pour
le traitement des maladies liées à l’âge, notamment les maladies neuromusculaires, annonce aujourd’hui une
augmentation de capital par placement privé de 10 millions d’euros.

Les titres ont été souscrits par des investisseurs institutionnels européens et américains avec Invest Securities en
tant que teneur de livre pour l’Europe, et H.C. Wainwright & Co. en tant que teneur de livre pour les Etats-Unis.
Invest Corporate Finance intervenant en tant que conseil de Biophytis.

Principales caractéristiques de l’augmentation de capital
Ce placement privé donnera lieu à l’émission de 21 276 596 actions ordinaires nouvelles via une augmentation
de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de catégories de bénéficiaires, soit
22,1% des titres en circulation post-opération. A titre indicatif, la participation d’un actionnaire détenant 1% du
capital social de la Société préalablement à l’augmentation de capital sera ramenée à environ 0,779% du capital
social de la Société après l’opération.

Le prix du placement a été fixé à 0,47 euro pour chaque nouvelle action. Ce prix correspond à une décote
d’environ 20% (dans la limite de 20%) sur la base de la moyenne pondérée des cours de Bourse de l'action
Biophytis au cours des 10 dernières séances de bourse précédant ce jour. Le produit brut de l’émission pour
Biophytis est estimé à environ 10 millions d’euros, et à 8,9 millions d’euros après déduction des frais associées à
l’opération.

La Société s’engage à ne pas procéder à d’autres augmentation de capital avant le 30 Octobre 2020. Cet
engagement est compatible avec les contrats de financement en cours.

Incidence de l’émission sur la répartition du capital


Avant augmentation de capital Après augmentation de capital
Nombre d'actions % Nombre d'actions %
Management 3 240 937 4,3% 3 240 937 3,4%
Flottant (*) 71 797 999 95,7% 71 797 999 74,5%
Nouveaux actionnaires 0,0% 21 276 596 22,1%
TOTAL 75 038 936 100,0% 96 315 532 100,0%


Utilisation des fonds
Le produit net du financement par placement privé sera utilisé par Biophytis pour renforcer ses moyens financiers,
en particulier pour réaliser l'essai clinique COVA de phase 2/3 évaluant Sarconeos (BIO101) comme traitement
potentiel de l'insuffisance respiratoire aiguë associée au COVID-19. La Société a reçu l'autorisation de démarrer
COVA dans 5 pays : La France, les USA, le Brésil, la Belgique et le Royaume-Uni. L’essai clinique rentre désormais

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dans sa phase active, avec l’ouverture de centres d’investigation et l’inclusion du premier patient le 1er
Septembre 2020 en Belgique. Cette augmentation de capital permettra de financer l’intégralité de la partie 1 de
l’étude portée sur 50 patients et de commencer la partie 2, dont l’importance dépendra en partie de facteurs
externes. Ceux-ci sont liés notamment à l’évolution de la pandémie, et/ou des décisions du DSMB quant au
nombre de patients définitifs à inclure dans l’essai, aujourd’hui fixé à 310.

Par ailleurs ces nouvelles ressources seront également utilisées pour finaliser SARA-INT, l’étude en phase 2b
clinique dans la sarcopénie aux États-Unis et en Europe.

Ce dispositif vient compléter les outils de financement déjà en place et permet à la société d’assurer son
financement au-delà des 12 prochains mois.

Règlement-livraison et cotation des nouvelles actions
Le règlement-livraison des titres interviendra le 2 Octobre 2020, sous réserve des conditions usuelles. Les actions
ordinaires nouvelles devraient être admises aux négociations sur le marché règlementé d’Euronext Growth Paris
sous le code ISIN existant des actions ordinaires de Biophytis au plus tard le 5 Octobre 2020. Les actions ordinaires
nouvelles, d’une valeur nominale de 0,20 euro, seront assimilées aux actions ordinaires existantes de Biophytis.

Ce placement privé a été réalisé conformément à l’article L. 225-138 du Code de commerce en vertu de la 10ème
résolution de l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires qui s’est tenue le 28 mai 2020.

Le principe de cette augmentation de capital a été décidé par le Conseil d’Administration de la Société, réuni le
29 Septembre 2020. Il s’agit d’une augmentation de capital par émission d’actions ordinaires nouvelles avec
suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de catégories de bénéficiaires
conformément à l’article L. 225-132 du Code de commerce.

Des informations règlementaires détaillées concernant la Société figurent dans le rapport semestriel 2020,
consultable sur son site internet : http://www.biophytis.com/ et notamment l’ensemble du chapitre 2.5 relatif
aux risques.

Stanislas Veillet, Président Directeur Général de Biophytis, déclare : « Nous nous réjouissons de l’intérêt que nous
avons suscité chez les investisseurs pour cette opération. Il permet à Biophytis de renforcer sa structure de
financement, en particulier de mener à bien l’étude clinique internationale COVA comme traitement potentiel de
l'insuffisance respiratoire aiguë associée au COVID-19, qui rentre désormais dans sa phase active d’ouverture de
centres d’investigation et de recrutement de patients. Pour mémoire Biophytis a reçu l’autorisation de la FDA (aux
Etats-Unis), de l’ANSM (en France), de l’AFMPS (en Belgique), de l’ANVISA (au Brésil), et de la MHRA (au Royaume-
Uni). Biophytis utilisera également le produit de cette augmentation de capital pour finaliser l’étude SARA-INT dans
la sarcopénie. Je remercie nos investisseurs qui nous suivent depuis des années et qui n’ont pas hésité à investir de
nouveau au capital de Biophytis. »

Le placement privé est dirigé par Invest Securities en tant que teneur de livre pour l’Europe, par H.C. Wainwright
& Co. en tant que teneur de livre pour les Etats-Unis, et par Invest Corporate Finance en tant que Conseil de
Biophytis.


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A propos de BIOPHYTIS
Biophytis SA est une société de biotechnologie au stade clinique spécialisée dans le développement de candidats
médicaments permettant de ralentir les processus dégénératifs et d’améliorer les capacités fonctionnelles chez
les patients atteints de maladies liées à l’âge, notamment les maladies neuromusculaires.

Sarconeos (BIO101), notre principal candidat-médicament, est une petite molécule, administrée par voie orale
actuellement en phase 2b clinique dans la sarcopénie (SARA-INT) aux États-Unis et en Europe. Une formulation
pédiatrique de Sarconeos (BIO101) est en cours de développement pour le traitement de la myopathie de
Duchenne (DMD). La société prévoit de démarrer les essais cliniques (MYODA) au deuxième semestre 2020.

Sarconeos (BIO101) est également en cours de développement pour le traitement des patients atteints
d'insuffisance respiratoire aiguë liée au COVID-19 dans une étude clinique de phase 2/3 (COVA) aux États-Unis,
en Europe et en Amérique latine.

La société est basée à Paris, en France, et à Cambridge, Massachussetts. Les actions ordinaires de la société sont
cotées sur le marché Euronext Growth Paris (Ticker : ALBPS -ISIN : FR0012816825).

Pour plus d’informations www.biophytis.com

Avertissement
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Bien que la Société considère que ses
projections sont basées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations prospectives peuvent être remises en
cause par un certain nombre d’aléas et d’incertitudes, de sorte que les résultats effectifs pourraient différer
significativement de ceux anticipés dans lesdites déclarations prospectives. Pour une description des risques et
incertitudes de nature à affecter les résultats, la situation financière, les performances ou les réalisations de
BIOPHYTIS et ainsi à entrainer une variation par rapport aux déclarations prospectives, veuillez-vous référer à la
section « Facteurs de Risque » du Document de Référence et à l’annexe « Risques » du Rapport Financier annuel
de la Société et disponibles sur le site Internet de BIOPHYTIS (www.biophytis.com).

Le présent communiqué, et les informations qu’il contient, ne constituent ni une offre de vente ou de
souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, des actions BIOPHYTIS dans un quelconque
pays. Les éléments qui figurent dans cette communication peuvent contenir des informations prospectives
impliquant des risques et des incertitudes. Les réalisations effectives de la Société́ peuvent être substantiellement
différentes de celles anticipées dans ces informations du fait de différents facteurs de risque et d’incertitude. Ce
communiqué de presse a été́ rédigé en langues Française et Anglaise ; en cas de différence entre les textes, la
version française prévaudra.

Contact Biophytis pour les Relations Investisseurs
Evelyne Nguyen, CFO
evelyne.nguyen@biophytis.com
Tel: +33 1 44 27 23 32

Contact médias
Citigate Dewe Rogerson
Quentin DUSSART/Sylvie BERREBI/ Nathaniel DAHAN
biophytis@citigatedewerogerson.com
Tel: +33 (0)6 59 42 29 35 / +44 (0) 20 7638 9571

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